Il transfer pricing stabilisce come valutare, ai fini fiscali, il prezzo e le altre condizioni delle operazioni tra società collegate. Quando due imprese dello stesso gruppo si vendono un bene, si prestano un servizio o si concedono l’uso di un marchio, il riferimento è ciò che avrebbero concordato due imprese indipendenti in circostanze comparabili. Questa regola si chiama principio di libera concorrenza, o arm’s length principle, e vale anche per i finanziamenti infragruppo.

Prendiamo un gruppo italiano con una controllata a Dubai. La capogruppo mette a disposizione il proprio personale per aiutare la società emiratina a preparare il budget e a seguirne l’andamento durante l’anno. Quando fattura quel servizio, l’importo entra fra i ricavi della società italiana e, se deducibile, riduce il reddito imponibile della controllata. Il prezzo concordato dentro il gruppo ha quindi effetti sui conti di due imprese che pagano le imposte in Paesi diversi. Per capire se è giustificato, conviene partire dal lavoro svolto. Quanto avrebbe pagato la società di Dubai se avesse chiesto lo stesso servizio a un fornitore indipendente?

Negli Emirati, il regime ordinario applica lo 0% sui primi 375.000 AED di reddito imponibile e il 9% sulla parte eccedente. Per le società che hanno la qualifica di Qualifying Free Zone Person valgono regole specifiche, con lo 0% sul reddito qualificato (Qualifying Income) e il 9% sul reddito imponibile che esula da quella categoria. La legge federale si applica ai periodi fiscali iniziati dal 1° giugno 2023. Legge federale sulla Corporate Tax · Decisione n. 116/2022

Per il quadro generale dell’imposta, sul blog trovi anche la guida alla Corporate Tax a Dubai.

Parti correlate e compensi agli amministratori

La capogruppo italiana e la società che controlla a Dubai sono related parties, cioè parti correlate. L’articolo 35 della legge emiratina considera, secondo i casi, il controllo e le partecipazioni dirette o indirette di almeno il 50%, anche sommate a quelle di altre parti correlate. Il controllo può sussistere anche sotto il 50%. Nei rapporti tra persone fisiche contano inoltre la parentela e l’affinità fino al quarto grado.

La società di Dubai potrebbe pagare anche un compenso a un proprio amministratore. In via ordinaria, l’articolo 36 consente di dedurre quel pagamento entro il valore di mercato del servizio e a condizione che la spesa sia sostenuta interamente ed esclusivamente per l’attività. L’amministratore rientra tra le connected persons. Ne fanno parte anche le persone fisiche che detengono una partecipazione diretta o indiretta nella società, anche inferiore al 50%, o la controllano, chi esercita effettivi poteri di direzione o ha l’autorità di impegnarla, e le parti correlate di questi soggetti.

Conta il ruolo nella società emiratina. Se una persona amministra soltanto la capogruppo italiana, per stabilire come inquadrarla occorre verificare anche gli eventuali rapporti di partecipazione, controllo o collegamento con la società di Dubai. La Federal Tax Authority (FTA) ha chiarito nel 2026 che, se una persona soddisfa entrambe le definizioni, ai fini della Corporate Tax si applica la qualifica di related party. Chiarimento FTA CTP010

Come si giustifica il prezzo

Nel caso dei servizi di gestione, il primo controllo riguarda ciò che la società emiratina ha ricevuto. Se il personale italiano ha preparato il budget per Dubai e ha aiutato chi dirige la controllata a capire perché alcuni costi si stavano discostando dalle previsioni, il gruppo può descrivere quel lavoro e mostrare a che cosa è servito. I costi che la capogruppo sostiene per la propria assemblea degli azionisti restano a suo carico. La FTA esclude di regola gli addebiti per servizi che duplicano attività già svolte dalla controllata e ammette eccezioni, per esempio quando la sovrapposizione è temporanea durante una riorganizzazione. Guida FTA ai servizi infragruppo, sezione 7.2

Una volta chiarito quali attività possono essere fatturate, si può valutare il cost plus. Si parte dai costi del servizio, si spiega come sono stati attribuiti alla società che ne ha beneficiato e si cerca un margine coerente con quello osservato in operazioni comparabili. Una percentuale già in uso nel gruppo va giustificata in relazione al lavoro effettivamente svolto.

La legge emiratina prevede cinque metodi. Oltre al cost plus, tra i metodi tradizionali ci sono il CUP, che confronta il prezzo con quello di operazioni comparabili fra soggetti indipendenti, e il prezzo di rivendita, che parte da quanto paga il cliente finale e tiene conto del margine lordo di un rivenditore comparabile. Gli altri due usano dati sugli utili. Il TNMM confronta il margine netto rapportato a una base pertinente, come i costi o le vendite. Il profit split ripartisce l’utile dell’operazione in funzione del contributo delle parti.

La scelta dipende dal servizio, dalle funzioni svolte dalle due società e dai confronti che si possono documentare. L’articolo 34 ammette anche un metodo alternativo se l’impresa dimostra che i cinque previsti, da soli o in combinazione, non consentono di arrivare a un risultato ragionevolmente affidabile e che quello scelto rispetta il principio di libera concorrenza. Guida FTA sul transfer pricing, sezione 5.2

Soglie e scadenze negli Emirati

Per il prospetto delle related parties, la società fa due calcoli. Prima somma il valore delle operazioni con tutte le parti correlate nel periodo fiscale. Se supera la soglia complessiva, raggruppa le operazioni per categoria e applica a ciascuna la seconda soglia. Una fattura della capogruppo per il controllo di gestione rientra nella categoria dei servizi. I dividendi fra parti correlate sono esclusi da entrambi i calcoli.

Per le connected persons c’è un prospetto dedicato. La guida FTA indica 500.000 AED come soglia per l’aggregato delle operazioni rilevanti. Ai fini del dettaglio, si sommano i pagamenti e i benefici destinati a ciascuna persona e alle sue parti correlate e si riportano i soggetti per cui quel totale supera 500.000 AED. La soglia riguarda il prospetto. Le condizioni di deducibilità del compenso valgono anche per importi inferiori. Guida FTA alla dichiarazione, sezioni 9.3, 16.1 e 16.2

Master File e Local File

Quando ricorre una delle condizioni in tabella, la società deve tenere entrambi i fascicoli. Il Master File descrive il gruppo e raccoglie cinque categorie di informazioni.

• Struttura organizzativa
• Attività del gruppo
• Beni immateriali, come marchi e brevetti
• Attività finanziarie infragruppo
• Posizione finanziaria e fiscale

Il Local File riguarda la singola società e le operazioni che la Decisione ministeriale n. 97/2023 include nel suo perimetro. I servizi che la controllata di Dubai riceve dalla capogruppo italiana non residente vi rientrano in via ordinaria. Per le operazioni con altre società emiratine, il trattamento può dipendere dal regime fiscale della controparte. Decisione ministeriale n. 97/2023

Anche sotto soglia, in via ordinaria la FTA può chiedere le informazioni che giustificano i prezzi. La società ha 30 giorni dalla richiesta, salvo termine successivo indicato dall’Autorità. Chi ha optato validamente per lo Small Business Relief beneficia, per quel periodo, dell’esenzione dagli obblighi documentali specifici di transfer pricing. Il principio di libera concorrenza e gli obblighi generali di conservazione restano applicabili. Guida FTA allo Small Business Relief

Ritardi e rettifiche

Se la dichiarazione emiratina arriva in ritardo, la sanzione è di 500 AED per mese o frazione nei primi dodici mesi e di 1.000 AED per mese o frazione dal tredicesimo. La stessa decisione prevede una sanzione distinta per la violazione degli obblighi di conservazione dei registri, pari a 10.000 AED per violazione e 20.000 AED in caso di recidiva entro 24 mesi. Se, in sede di controllo, la FTA accerta che il prezzo praticato si discosta dalle condizioni di libera concorrenza, può rettificare il reddito imponibile. Decisione n. 75/2023 e successive modifiche

La documentazione della capogruppo italiana

La fattura per il controllo di gestione figura anche nei conti della capogruppo. In Italia, l’articolo 110, comma 7, del TUIR disciplina i prezzi delle operazioni con imprese estere associate. La società italiana può predisporre Masterfile e Documentazione Nazionale per accedere alla protezione dalla specifica sanzione per dichiarazione infedele in caso di rettifica. Occorre che la documentazione sia idonea, che il suo possesso sia comunicato in dichiarazione e che venga consegnata in caso di controllo. In via ordinaria, i fascicoli devono avere firma elettronica e marca temporale entro la data di presentazione della dichiarazione. L’eventuale maggiore imposta e gli interessi restano dovuti. Linee guida MEF sui prezzi di trasferimento · D.Lgs. 471/1997, art. 1, comma 6 · Circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 15/E

Il Local File emiratino va coordinato con la Documentazione Nazionale italiana, e i due Masterfile devono descrivere lo stesso gruppo. Per la fattura del nostro esempio, i documenti delle due società dovrebbero permettere di ricostruire chi ha svolto le attività di controllo di gestione, chi ne ha beneficiato e come sono stati attribuiti i costi.

Che cosa mettere accanto alla fattura

Quando in fattura compare la dicitura «servizi di management», il contratto dice che cosa le due società si erano impegnate a fare. Il budget preparato per Dubai e i report discussi durante l’anno mostrano che cosa hanno fatto. Per ricostruire l’addebito, il gruppo può raccogliere questi documenti.

• Il contratto di servizio e le fatture a cui si riferisce
• Il budget, i report e le evidenze del tempo dedicato dai dipendenti
• Il calcolo dei costi e i criteri con cui sono stati attribuiti alla controllata
• I dati di confronto e, quando si usa il cost plus, il calcolo del margine applicato

Conviene fare questa verifica prima di chiudere l’esercizio, quando chi ha svolto il lavoro può ancora ricostruire con precisione le attività e il loro costo. La domanda da tenere a mente è quella dell’inizio. Quanto avrebbe pagato la società di Dubai a un fornitore indipendente per quel servizio? Le carte devono permettere di capire come il gruppo è arrivato alla propria risposta.

Se devi verificare un’operazione tra Italia e Dubai, possiamo partire dal contratto, dalla fattura e dal calcolo del prezzo. Pianificazione della Corporate Tax